多只基金修改业绩比较基准 让基金风格和投资目标更匹配
来源：上海证券报 2023-05-06 17:05:37
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上证报中国证券网讯（记者 陆海晴）近日，多家基金公司密集发布公告，宣布修改旗下部分基金业绩比较基准。从基金类型来看，FOF基金是变更主力。在多位受访业内人士看来，业绩比较基准是投资者挑选基金时候的重要参考，基金公司应当根据基金实际投资情况，进行及时修正。
5月5日，中欧基金连发4则公告，宣布修改旗下多只FOF基金业绩比较基准。例如，中欧甄选3个月持有混合（FOF）的业绩比较基准由“中证800 指数收益率×80%+银行活期存款利率（税后）×20%”，变更为“中证偏股型基金指数收益率×80%+银行活期存款利率（税后）×20%”。
中欧基金表示，鉴于基金运作后投资策略、基金业绩体现出的实际风险收益特征及为更好地保护基金份额持有人的利益，所以修改了基金业绩比较基准。
无独有偶，4月，浦银安盛泰和配置6个月持有期混合（FOF）业绩比较基准由原“中证债券型基金指数收益率×20%+中证股票型基金指数收益率×75%+银行活期存款利率（税后）×5%” 变更为“中债综合全价（总值）指数收益率×10%+中证偏股型基金指数收益率×90%” 。
除了FOF基金以外，今年以来汇添富基金对旗下多只不同类型基金的业绩比较基准均进行了修改，具体来看，包括汇添富全球医疗保健混合、汇添富全球消费行业混合、汇添富全球移动互联混合、汇添富稳健欣享一年持有期混合等基金。
沪上一位基金研究员表示，从海外资管行业的发展来看，基金业绩比较基准是考核基金表现的重要指标。对于基金经理而言，应当以业绩基准为目标，明晰基金的风险收益特征。同时，业绩比较基准也为投资者选择基金提供了较强的参考性。
在光大证券资管看来，业绩基准相当于基金的“及格线”，建议投资者可以通过实际业绩与业绩基准间的差额来判断基金经理主动管理能力的强弱。
“在股债混合、FOF、投顾以及解决方案策略等方面，采用规则化的方法构建风险收益特征预期明确的产品更为重要。”汇添富基金总经理张晖认为，在基金产品端，需要做的工作是进一步明晰界定底层资产，明确产品基准，强调风格的清晰稳定。
